mardi, octobre 30 2012
Par Professeur Longin le mardi, octobre 30 2012, 01:01 - Général
Bonjour,
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vendredi, octobre 5 2012
Par Professeur Longin le vendredi, octobre 5 2012, 01:04 - Outils de modélisation
Bonjour,
Je tenais à vous signaler la sortie de la simulation SimTrade Blé de France. SimTrade est un outil pédagogique puissant pour apprendre à intervenir sur les marchés financiers.
La simulation Blé de France vous permet de vivre une journée de trading sur les marchés financiers. Il s'agit d'une simulation d'entreprise et de marché sur la base d'un scénario prédéfini. Pendant la simulation, des nouvelles concernant la société Blé de France vont arriver sur le marché. Vous pourrez alors acheter et vendre des actions Blé de France via la plate-forme de trading SimTrade.
La simulation Blé de France sert d'introduction et de préparation aux simulations du concours de SimTrading qui se déroulera du 15 octobre 2012 au 20 novembre 2012 avec remise des prix au salon Actionaria qui se tiendra les 23-24 novembre 2012 à Paris (Porte Maillot - Palais des congrès). Ce concours est sponsorisé par l'entreprise ACE Finance & Conseil créée et présidée par Gabriel Eschbach (ancien de la formation ESSEC Gestion de patrimoine).
Une œuvre dont Turgot peut être fière !
Par Professeur Longin le vendredi, octobre 5 2012, 00:46 - Mises à jour du site
dimanche, septembre 30 2012
Par Professeur Longin le dimanche, septembre 30 2012, 11:46 - Sur le web
Bonjour,
Je tenais à vous signaler la sortie du site internet de Gabriel Eschbach qui est conseiller en gestion de patrimoine indépendant. Il poursuit une carrière dans la finance depuis une trentaine d’années. Fort de son expérience dans des institutions financières internationales, il apporte la vision des professionnels de la finance auprès des dirigeants d'entreprises et des particuliers pour leurs affaires personnelles.
Gabriel Eschbach dirige la société de conseil en gestion de patrimoine ACE Finance et Conseil qu’il a créée en 2002 et dont il est le président. Son activité comprend à la fois l’organisation patrimoniale (mise en sociétés) et l’allocation d’actifs (financiers et immobiliers). Les clients de ACE Finance & Conseil sont des entreprises et des particuliers.
Gabriel Eschbach a suivi la formation ESSEC Gestion de patrimoine. Il est également titulaire d’un Diplôme d’Etude Supérieures en Gestion de Patrimoine à Clermont-Ferrand ainsi que d’une maitrise en Sciences Economiques et Gestion à Strasbourg.
Gabriel Eschbach a participé à l’ouvrage collectif ESSEC Gestion de patrimoine avec deux contributions : l’article "Du B to B au B to C" et l'article "Ne dites pas à ma mère que je suis CIF, elle me croît pianiste dans..."
Gabriel Eschbach participe actuellement au projet SimTrade (outil pédagogique pour apprendre à intervenir sur les marchés financiers). Il vient de réaliser la simulation Blé de France qui peut être lancée sur SimTrade. ACE Finance & Conseil sponsorise aussi le concours de SimTrading qui se déroulera du 15 octobre 2012 au 20 novembre 2012 avec remise des prix au salon Actionaria qui se tiendra les 23-24 novembre 2012 à Paris (Porte Maillot - Palais des congrès).
jeudi, septembre 6 2012
Par Professeur Longin le jeudi, septembre 6 2012, 15:50 - Recherche
Bonjour,
L’ouvrage collectif ESSEC Gestion de patrimoine est désormais téléchargeable sur deux plate-formes :
Cet ouvrage est destiné à la fois aux particuliers qui s’intéressent à la gestion de leur patrimoine et aux professionnels qui travaillent dans le domaine du conseil en gestion de patrimoine ou des domaines connexes. Pour les particuliers, il donne des clés pour mieux comprendre les enjeux de la gestion de leur patrimoine et pour mieux discuter avec des professionnels (conseillers, banquiers ou gestionnaires) ainsi que des outils pour mieux gérer leur patrimoine. Qu’ils soient propriétaires de biens immobiliers ou détenteurs d’actifs financiers (assurance-vie, compte-titres ou produits bancaires), ce livre leur propose des éclairages techniques, des perspectives historiques et de nouvelles pistes à explorer. Pour les professionnels, le présent ouvrage apporte un cadre d’analyse pour leur activité de tous les jours pour aborder les problématiques d’allocation d’actifs ou de mise en place d’effets de levier par exemple.
Coordonné par François Longin (professeur de finance à l'ESSEC), cet ouvrage est une œuvre collective à laquelle ont participé les contributeurs suivants : Florin Aftalion, Christian Bito, Jean-Marie Choffray, Jean-Marie Combes, Nathalie Cot, Gabriel Eschbach, Georges Fernandez, Laurent Gayet, Robert Marti, Jean-Jacques Plane, Patrice Poncet, Laurent Rougeot, Radu Vranceanu et François de Witt.
samedi, septembre 1 2012
Par Professeur Longin le samedi, septembre 1 2012, 23:26 - Formation
Patrimonia est le congrès des professionnels de la gestion de patrimoine. Il se tiendra à Lyon le jeudi 27 septembre et le vendredi 28 septembre 2012. Chaque année, Patrimonia rassemble des professionnels comme les conseillers en gestion de patrimoine (CGP), les banques d'affaires, les sociétés de gestion, les activités d'immobilier locatif… L'ESSEC sera présent à Patrimonia pour présenter son programme de formation en gestion de patrimoine pour les professionnels. En tant que responsable de la formation, je serai présent sur le stand de l'ESSEC.
La formation ESSEC Gestion de patrimoine s'adresse en particulier aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants ayant choisi le statut de CIF. La formation a lieu dans les locaux de l'ESSEC au CNIT (Paris - La Défense) situé au cœur du quartier des affaires. La formation comprend une dizaine de séminaires. Chaque séminaire a une durée de deux jours. Les participants peuvent choisir chaque séminaire à la carte pour compléter leurs connaissances ou améliorer leurs compétences dans un domaine particulier ou se construire un parcours de formation donnant droit au Certificat ESSEC Gestion de patrimoine. Exemples de séminaires offerts : Panorama de la gestion de patrimoine, Le cadre juridique et fiscal, L'investissement immobilier et Les placements financiers.
Pour plus d'information, vous pouvez visiter le site de Patrimonia et le site de la Formation ESSEC Gestion de patrimoine.
vendredi, mai 18 2012
Par Professeur Longin le vendredi, mai 18 2012, 16:27 - Outils de modélisation
Bonjour,
J'ai le plaisir de vous annoncer le lancement de SimTrade, projet pédagogique en économie et en finance auquel je participe.
SimTrade est une plate-forme de simulation de trading disponible sur le site internet www.simtrade.fr. De façon fictive mais réaliste, l'internaute peut passer des ordres de bourse pour acheter ou vendre des actions d'une entreprise dans le cadre de scénarios prédéfinis et reproductibles. L'originalité de SimTrade est de simuler non seulement les ordres passés par l'internaute-trader (le SimTrader) mais aussi le comportement réaliste des autres traders ainsi que l'évolution du prix des actifs financiers (moteur SimTrade), l'internaute-trader pouvant alors avoir un impact direct sur le marché.
L'objectif de SimTrade est pédagogique : faire comprendre les phénomènes économiques et financiers au travers des marchés financiers. SimTrade permet d'analyser ce qui s'est passé sur le marché au cours de la simulation. Dans quelles conditions mon ordre a-t-il été exécuté ? Pourquoi ma position est-elle perdante ou gagnante ? Pourquoi le prix des actions a-t-il évolué à la hausse ou à la baisse ? Comment le prix des actifs financiers est-il fixé ? Quelle est l'influence des informations économiques et financières sur les cours boursiers ? SimTrade apporte des réponses claires et précises à ces questions.
SimTrade s'adresse aussi bien aux novices souhaitant découvrir les mécanismes des marchés financiers (comme le passage d'ordres) qu'à des traders expérimentés désireux de se confronter à des scénarios particuliers (comme une crise de liquidité sur le marché). Quelque soit le profil, l'apprentissage se fait dans des conditions sans risques et détachées de la réalité des marchés financiers du moment.
SimTrade propose plus qu'une simple simulation du marché boursier : une véritable expérience. Le SimTrader va vivre un scénario d'entreprises et de marchés tout en pouvant y participer via le trading. Dans sa déclinaison pédagogique, SimTrade est une nouvelle façon d'apprendre la finance en confrontant ses connaissances aux marchés financiers.
Outil pédagogique innovant voire révolutionnaire, je compte utiliser SimTrade dans le cadre de tous mes cours de finance à l'ESSEC Grande Ecole et dans le Mastère spécialisé Techniques financières (campus de Cergy) :
ainsi que dans mes cours et séminaires à l'ESSEC Executive Education (campus de Paris -La Défense) :
Merci et à bientôt dans mes cours.
mercredi, mai 16 2012
Par Professeur Longin le mercredi, mai 16 2012, 12:51 - Coûts de gueule
Bonjour,
Un coût de gueule comme j'aimerais en avoir plus souvent !
Je commencerai par quelques rappels de gestion financière. Le besoin en fonds de roulement (BFR) correspond à la différence entre les actifs d'exploitation (stocks et créances clients) et les dettes d'exploitation (crédits fournisseurs). Pour une définition plus générale, on pourra se rapporter à mon cours Gestion financière. Pour bien des entreprises, le BFR est positif; il représente donc un besoin de financement qui doit être couvert par des ressources au passif, ce qui implique un coût financier pour l'entreprise. Une bonne gestion du BFR consiste à le fixer à un niveau qui en minimise le coût associé. La gestion du poste Clients est une direction privilégiée pour alléger le BFR. En pratique, il s'agit de gérer les encaissements des clients, de maîtriser le risque clients (risque de retard de paiement ou de non-paiement), de gérer les impayés, etc.
La prévention dans ce domaine est particulièrement importante. A ce propos, vous trouverez ci-dessous un exemple de gestion du poste Clients d'une très grande entreprise qui illustre ce point.
vendredi, mai 4 2012
Par Professeur Longin le vendredi, mai 4 2012, 09:16 - Conseil
Bonjour,
Comment valoriser les réseaux sociaux ?
Vous trouverez une réponse à cette question d'actualité (entrée ne Bourse de Facebook) au travers du cas "FinLink : Partageons nos valeurs" que je viens de mettre en ligne. FinLink est un réseau professionnel de qualité spécialisé dans les secteurs Banque Assurance Finance.
Le cas FinLink : Partageons nos valeurs s'intéresse à deux aspects du business plan : le business model de l'entreprise et la valorisation proposée aux investisseurs. Dans une première partie, il est demandé au participants d'étudier en détail les projections financières du business plan : hypothèses de travail, modèle d'évolution du réseau, traduction comptable et financière. Dans une deuxième partie, il est demandé de discuter la valorisation du projet à l'aide de différentes techniques. Le cas fournit un outil de valorisation des réseaux sociaux fondé sur le modèle de Bass. Les aspects fiscaux sont aussi pris en compte.
vendredi, avril 27 2012
Par Professeur Longin le vendredi, avril 27 2012, 10:20 - Recherche
Bonjour,
J’ai le plaisir de vous annoncer la parution de l’ouvrage collectif ESSEC Gestion de patrimoine.
Ce livre peut être téléchargé sur votre iPhone, iPad ou iPod touch avec iBooks, et sur votre ordinateur avec iTunes. Pendant la période de lancement de la première édition, le téléchargement est gratuit.
Cet ouvrage est destiné à la fois aux particuliers qui s’intéressent à la gestion de leur patrimoine et aux professionnels qui travaillent dans le domaine du conseil en gestion de patrimoine ou des domaines connexes. Pour les particuliers, il donne des clés pour mieux comprendre les enjeux de la gestion de leur patrimoine et pour mieux discuter avec des professionnels (conseillers, banquiers ou gestionnaires) ainsi que des outils pour mieux gérer leur patrimoine. Qu’ils soient propriétaires de biens immobiliers ou détenteurs d’actifs financiers (assurance-vie, compte-titres ou produits bancaires), ce livre leur propose des éclairages techniques, des perspectives historiques et de nouvelles pistes à explorer. Pour les professionnels, le présent ouvrage apporte un cadre d’analyse pour leur activité de tous les jours pour aborder les problématiques d’allocation d’actifs ou de mise en place d’effets de levier par exemple.
Coordonné par François Longin (professeur de finance à l'ESSEC), cet ouvrage est une œuvre collective à laquelle ont participé les contributeurs suivants : Florin Aftalion, Christian Bito, Jean-Marie Choffray, Jean-Marie Combes, Nathalie Cot, Gabriel Eschbach, Georges Fernandez, Laurent Gayet, Robert Marti, Jean-Jacques Plane, Patrice Poncet, Laurent Rougeot, Radu Vranceanu et François de Witt.
dimanche, avril 22 2012
Par Professeur Longin le dimanche, avril 22 2012, 22:29 - Outils de modélisation
Bonjour,
Je viens de mettre en ligne un nouvel outil de modélisation pour le calcul de l'impôt sur le revenu 2012 (impôt payé en 2012 sur les revenus de 2011). Cet outil permet de calculer l'impôt sur le revenu en prenant en compte les caractéristiques du contribuable (revenus, situation du foyer fiscal et nombre de personnes à charge). De part sa nature pédagogique, l'outil permet de comprendre comment est déterminé l'impôt sur le revenu ainsi que l'impact de chaque variable sur le montant à payer.
Jérémy Lefebvre et Louis Berg, alors étudiants de l'Ecole Nationale des Ponts et Chaussées, ont contribué à la programmation de cet outil sur internet. Un grand merci à Jérémy et Louis !
Pour tous commentaires ou questions sur ces outils, vous pouvez me contacter via le site.
A l'ESSEC, j'utilise ces outils dans le cadre du cours Gestion de patrimoine de formation initiale (ESSEC Grande Ecole) et dans le passeport Gestion de patrimoine de formation permanente (ESSEC Executive Education).
vendredi, mars 30 2012
Par Professeur Longin le vendredi, mars 30 2012, 07:20 - Outils de modélisation
Bonjour,
Je viens de mettre en ligne des outils de modélisation sur le crédit. Le premier outil calcule l'échéancier d'un crédit selon ses caractéristiques (capital emprunté, taux d'intérêt, durée, prime d'assurance, frais de dossier et type de remboursement du capital). Le deuxième outil permet d'optimiser le crédit : pour une échéance donnée, quelle durée du crédit choisir ou quel montant de capital emprunter ?
Jérémy Lefebvre et Louis Berg, alors étudiants de l'Ecole Nationale des Ponts et Chaussées, ont contribué à la programmation de ces outils sur internet. Un grand merci à Jérémy et Louis !
Pour tous commentaires ou questions sur ces outils, vous pouvez me contacter via le site.
J'utilise ces outils dans le cadre du cours Gestion de patrimoine et dans le séminaire Investissement immobilier de formation permanente.
vendredi, mars 9 2012
Par Professeur Longin le vendredi, mars 9 2012, 16:05 - Idées financières
Bonjour,
Dans le cadre de l'élaboration d'un cas de simulation de trading qui sera prochainement en ligne pour mieux comprendre les marchés financiers, je vous propose de répondre au questionnaire suivant (environ 2 minutes) afin de cerner votre simulation de trading idéale :
Ce questionnaire a été conçu par Aurélie Cohen (aurelie.cohen@essec.edu), étudiante en troisième année à l'ESSEC, dans le cadre de ses travaux pour la Chaire Communication et Management de l'ESSEC.
Toutes vos remarques sont les bienvenues et n'hésitez pas à vous manifester si vous souhaitez davantage d'informations sur le projet.
Merci d'avance.
mercredi, janvier 5 2011
Par Professeur Longin le mercredi, janvier 5 2011, 14:06 - Recherche
Bonjour,
Pour information, le réseau FinLink met à disposition une base de données (BDD) concernant le fonctionnement et le développement du réseau.
La BDD FinLink peut être utilisée à des fins de recherche académique pour mieux comprendre les réseaux sociaux et en particulier leur valorisation (elle ne peut être utilisée à des fins commerciales). La BDD FinLink est publique et gratuite.
La BDD contient des statistiques générales (comme le nombre de membres et l'utilisation des fonctionnalités par les membres) mais aucune information personnelle sur les membres du réseaux.
Le réseau FinLink est un réseau spécialisé dans les secteurs Banque Assurance Finance. Ce réseau fonctionne par cooptation.
Merci et à bientôt sur FinLink
dimanche, janvier 2 2011
Par Professeur Longin le dimanche, janvier 2 2011, 18:03 - Outils de modélisation
Bonjour,
Je viens de mettre en ligne des outils de modélisation utiles pour calculer la valeur nette présente (VNP) et le taux de rentabilité interne (TRI) d'une séquence de flux. La VNP est encore appelée la VAN pour valeur actuelle nette. Vous trouverez aussi une illustration de la méthode de dichotomie utilisée pour calculer le TRI.
Hubert Jaouen, étudiant de l'Ecole Nationale des Ponts et Chaussées, et Achraf Achiri, étudiant de l'Ecole des Mines, ont contribué à la programmation de ces outils sur internet. Un grand merci à Hubert et Achraf !
Pour tous commentaires ou questions sur ces outils, vous pouvez me contacter via le site.
Par Professeur Longin le dimanche, janvier 2 2011, 12:50 - Coûts de gueule
Bonjour,
Je tenais à partager avec vous une expérience qui m'est récemment arrivée. Je viens d'être approché par une société de financement qui propose des prêts à la consommation. Le taux proposé est alléchant : 2,5% par an. L'assurance du crédit (non prise en compte dans le taux du crédit) est facultative.
Je remplis donc le dossier avec tous les papiers demandés. Je suis informé que ma demande est approuvée par l'organisme. Mais ô surprise, le conseiller en charge de mon dossier m'indique que le crédit ne peut m'être accordé que si je prends l'assurance (pourtant présentée facultative !) mais le coût du crédit est toujours présenté à 2,50%. De mon côté, je fais les calculs avec un tableur : à 18€ / mois, le coût réel du crédit passe de 2,50% à 5,20% par an, soit plus du double que le taux d'intérêt annoncé !
Se pose ici un vrai problème d'information pour le consommateur, auquel l'autorité de régulation compétente devrait s'intéresser.
lundi, décembre 6 2010
Par Professeur Longin le lundi, décembre 6 2010, 11:43 - Formation
Les placements financiers sont souvent présentés comme les investissements les plus rentables à long terme (j'ai bien écrit à long terme).
Les crises financières récurrentes nous rappelle que bien investir est devenu plus important que jamais. Pour maîtriser les placements financiers, l'ESSEC propose un séminaire de deux jours dans le cadre de son programme de formation en gestion de patrimoine.
Cette formation s'adresse en particulier aux professionnels du patrimoine comme les conseillers en gestion de patrimoine et les professions connexes (agents commerciaux, agents immobiliers, avocats fiscalistes, notaires, experts-comptables, etc.). Il est aussi ouvert aux professionnels en reconversion ainsi qu’aux investisseurs avertis.
L’approche du séminaire est de proposer un cadre d’analyse rigoureux pour chaque investissement financier en étudiant notamment le triptyque rentabilité / risque / liquidité. En matière de pédagogie, la formation s’appuie sur de nombreux cas pratiques et des simulations sur Excel pour bien assimiler les techniques financières.
Le prochain séminaire aura lieu les 9 et 10 décembre 2010 sur le campus de l’ESSEC au CNIT.
Voir la description du séminaire
Témoignage de Gabriel Eschbach - Ancien participant, Conseiller en Gestion de Patrimoine et Président du Club ESSEC Gestion de patrimoine
Témoignage de Stéphane Michot - Ancien participant, Co-fondateur de la société de gestion Oasis Gestion
vendredi, décembre 3 2010
Par Professeur Longin le vendredi, décembre 3 2010, 10:50 - Outils de modélisation
Bonjour,
Je viens de mettre en ligne des outils de modélisation utiles pour comprendre les mécanismes d'appels de marge sur les marchés à terme. Le mécanisme des appels de marge avec le dépôt de garantie permet de gérer le risque de contrepartie pour les contrats à terme.
Maxime de Juniac, étudiant de l'Ecole Nationale des Ponts et Chaussées (ENPC), a contribué à la programmation de ces outils sur internet.
Pour tout commentaire ou questions sur ces outils, vous pouvez me contacter via le site.
jeudi, novembre 4 2010
Par Professeur Longin le jeudi, novembre 4 2010, 15:56 - Formation
L'immobilier reste le placement préféré des Français. D'après l'Insee, l'immobilier constitue près de 60% du patrimoine des ménages, statistique qui comprend à la fois l'immobilier d'usage et l'immobilier locatif.
Avec le niveau des prix atteint sur le marché de l'immobilier, bien investir est devenu plus important que jamais. Pour maîtriser l'investissement immobilier, l'ESSEC propose un séminaire de deux jours dans le cadre de son programme de formation en gestion de patrimoine.
Cette formation s'adresse en particulier aux professionnels du patrimoine comme les conseillers en gestion de patrimoine et les professions connexes (agents commerciaux, agents immobiliers, avocats fiscalistes, notaires, experts-comptables, etc.). Il est aussi ouvert aux professionnels en reconversion ainsi qu’aux investisseurs avertis.
L’approche du séminaire est de proposer un cadre d’analyse rigoureux pour chaque investissement immobilier en étudiant notamment le triptyque rentabilité / risque / liquidité et les différents effets de levier qui peuvent être mis en place. En matière de pédagogie, la formation s’appuie sur de nombreux cas pratiques et des simulations sur Excel pour bien assimiler les mécanismes de création de valeur. Des jeux de rôle conseiller-client sont aussi organisés pour apprendre à présenter, vendre et conseiller un investissement. »
Le prochain séminaire aura lieu les 1er et 2 décembre 2010 sur le campus de l’ESSEC au CNIT.
Voir la description du séminaire
Témoignage de Gabriel Eschbach - Ancien participant, Conseiller en Gestion de Patrimoine et Président du Club ESSEC Gestion de patrimoine
Témoignage de Stéphane Michot - Ancien participant, Co-fondateur de la société de gestion Oasis Gestion
mardi, octobre 26 2010
Par Professeur Longin le mardi, octobre 26 2010, 23:08 - Outils de modélisation
Bonjour,
Je viens de mettre en ligne des outils de calcul utiles pour établir les comptes d'une entreprise.
Hubert Jaouen, étudiant de l'Ecole Nationale des Ponts et Chaussées (ENPC), a contribué à la programmation de ces outils sur internet.
Pour tout commentaire ou questions sur ces outils, vous pouvez me contacter via le site.
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